ご無沙汰しております。
今月もマイナスです。相場観のミスと判断したので、ポートフォリオを大幅に変更中です。今年後半は頑張ります。
2024年初来パフォーマンス（６月末） +1.3％
§市況
・5月米国ISM製造業指数は48.7（予想49.6）と悪化。不況時には42以下となるのが目安。新規受注45.4（前回比-3.7）、支払価格57（前回比-3.9）、雇用51.1（前回比+2.5）。インフレ落ち着くが、受注悪化。雇用は何とか維持って印象。
・5月米国ISM非製造業指数は53.8（予想51.0）と悪化。不況時には42以下となるのが目安。新規受注54.1（前回比＋1.9）、支払価格58.1（前回比-1.1）、雇用47.1（前回比+1.2）。インフレ落ち着くが、受注復活。雇用も復活って印象。
・EURO議会選挙での大敗を受けて、フランスが議会を解散＆総選挙する。第一回目投票は6月30日。極右政党の国民連合（RN）が政権与党に躍進する予想となっている。公約は電気ガス燃料料金の付加価値税を20％→5.5％への減税と移民排除。国民に優しい政策で大人気。
・日銀金融政策決定会合では、まさかの政策変更なし。事前に国債買入れ減額をリーク記事があったので、意外な印象を受けた。しかし、7月から国債買入れ減額を実施する予告はあった。
・日本の5月鉱工業生産の電子部品・デバイス工業は、生産：前月比+2.3％・前年同月比：13.2％、出荷：前月比+1.4％・前年同月比＋5.4％、在庫：前月比-1.8％・前年同月比-32.4％となった。出荷ー在庫：前月比+3.2％・前年同月比＋37.8％と4月からは悪化した。7月生産見込み：+7.0％。在庫循環としては、在庫減・出荷減 → 在庫微減・出荷増と良い方向に進んでいる。
§東証から感じたコト＆７月の見通し
需給やPERなどを完全に無視して、円安の恩恵を全力で受ける日本株は本当に強い。驚きの強さ。行き尽く所まで行くだろうと感じます。EPSも順調だし、円安を止める気もない政府筋。実質所得や内需は疲弊してるけど、インバウンドや円安メリットで大企業は潤いそう。上昇修正ラッシュが見えてるので、7月の株も大きくは下がらないでしょう。この目線変更が天井にならないことを祈ってます（笑）
§東証先物＋現物の売買動向
現物と先物ともに大きく売り越された月でした。しかし、日経平均は小幅下げで留まってます。場中の直線的な指数上げも観測され、買戻しと新規買いを想定されます。
