ご無沙汰しております。
今月はプラスでした。年初から縁起がいい。今年も頑張ります。
2024年初来パフォーマンス（1月末） +4.60％
§市況
・自動運転のモービルアイ・グローバルが4日に2024年12月期決算を発表し、減収減益見通しで24％下落した。これに反応して自動車関連半導体株のルネサスが大きく下落。
・米マイクロンの決算が好調。12月に発表した決算は、23年9-11月期で、売上高が47億2600万ドルと事前の市場予想を上回った。23年12-2月期予想も市場予想を上回った。AI関連のHBM周辺の需要が強い
・サムスンの2023年10-12月期営業利益は2兆8,000ウォン（約3,000億円、前年同月比-35％）で、7-9月期より15％増益となった。３四半期連続プラスで、半導体在庫の解消が進んだことが鮮明となった。
・TSMCの2023年10-12月期決算は売上高196億ドル（前年同月比横ばい）で粗利率53％を確保。3ナノ半導体とスマートフォン向け復活が業績を牽引。2024年通期の設備投資は280～320憶ドル（前年300億ドル）と増加する可能性を示唆。
・2023年12月大口取引価格DDR4型8ギガビット品が前月比+3％（1.7ドル/個）、4ギガビット品は前月比+4％（1.3ドル/個）と23年11月から上昇を継続。前年同月比ではそれぞれ10％程度安い。24年Windows10サポート切れ更新需要で、安値確保の動きが始まる。
・電子情報技術産業協会が2023年国内PC出荷台数が666.7万台（前年比-2.9%）と発表。統計を取り始めた07年から過去最低。
・アルミニウムの国際価格が上昇し、LMEでは3カ月先物が前日比+4％の2,237$/tまで上昇。EUがロシアを対象としたアルミ制裁を検討したため。
・不二製油が大幅な下方修正を発表した。背景として買収した米国ブラマー社の不調が指摘されている。コロナによる消費減衰で米国でチョコレートの販売が不振。
・米国テスラ2023年10-12月期決算は、売上251億6,700万ドル（+3.5％）純利益79億2,800万ドル（2.2倍）調整後EPS71セント（予想下回る）。（）は前年同月比。納入台数は48万4,570台（過去最高）とだったが、営業利益率は8.2％（前年比-7.8pt）と悪化。2024年の生産と納入台数の成長率は去年を大きく下回る可能性を言及。
・ASML2023年10-12月期（前年比）は、売上高72億3,700万€（+12・5％）、純利益20億4,810万€（+12.7％）、EPS5€20セント（予想上回る）、10-12月期受注額は92億€と4半期ベースで過去最高。2024年通期見通しは、輸出規制が中国での売り上げに悪影響となり、2023年から横這いと予想。
・中国市場での自動車値引きが続く。易車研究院によると、中国市場での平均値引き額は21-22年は1.5～2万元。23年1-9月は2.6万元（52万円）。特に9月のエンジン車の値引きは3万元以上で、新エネ者は1万元強程度に収まっている。
・ナフサ国産価格が2023年10-12月期：72,800円/kg（+14％、7-9月期比）。国際価格の１Q遅れで反映される。中国を中心としたアジアのナフサ需要が上昇したため。今後は紅海の海上経路を回避するため、1-3割のアジア外製品の価格が上昇する可能性がある。
年初から非常に強い相場でした。当初は強い理由が全く分からず、ヘッジ売り等で苦しみました。米国や中国が弱いのに、日本だけが圧倒的に強い。しかも、NISA日本人ですら、日本株を買わないって言われてたのにって思ってました。買ってたのは中国人。自国経済に悲観して、日本株を買うブームだったとか。買いの正体が分かれば、対応は可能ですね。
日本株の好調決算が報告されてますが、自動車関連が非常に強いですね。しかし、主要消費国の中国で、自動車値引き販売が大きくなっています。これが継続すると、厳しいですね。注視すべきです。2月は反動で安くなるでしょう。
§東証先物＋現物の売買動向
